Είναι το κομβικό χωριό στα νότια των Κυθήρων. Στο λιβάδι έχει αρκετά εμπορικά καταστήματα, αγορά τροφίμων, καφέ, εστιατόρια και άλλες υπηρεσίες. Επίσης στο Λιβάδι υπάρχουν πολλά ενοικιαζόμενα δωμάτια και μικρά ξενοδοχεία. Στο λιβάδι βρίσκεται το περίφημο γεφύρι του Κατουνίου. Γύρω από το λιβάδι βρίσκονται πολλοί μικροί οικισμοί. Επειδή το Λιβάδι συνδέει πολλές περιοχές, και βρίσκεται πάνω στον κεντρικό δρόμο του νησιού, αποτελεί σημείο συνάντησης κυρίως για τους κατοίκους των νότιων περιοχών.